美中晶片戰! 台灣掃到颱風尾

美對中晶片新規! 擴大管制半導體設備出口

美國在晶片領域針對中國大陸封堵動作一波接一波，極力封殺中國半導體產業發展，有意拉高「外國直接產品規則」 (Foreign Direct Product Rule，FDPR)管制，禁止各國對中輸出半導體設備。

路透社報導，據兩名消息人士透露，拜登政府將在8月公佈新規，擴張FDPR的出口管轄權，禁止任何使用美國技術的半導體設備商向中國出售半導體設備。

還包括嚴格審核外國產品何時應受美國控制，藉此填補FDPR的漏洞，例如若某設備含有美國技術的晶片，則該設備恐將受限於FDPR、無法出口。

此外，美國計劃將大約120家中國實體列入限制名單，其中包括6家中國先進半導體製造商，以及IC設計自動化軟體(EDA)廠商、晶圓廠、工具製造商、電子設計自動化（EDA）軟體供應商和等中國半導體相關企業，以防範美國半導體技術被用於軍事用途。

◆美追殺中牽連台灣! 星馬也被盯上! 日.荷.韓晶片製造 設備業獲豁免

因新規而遭限制向中國輸出半導體設備的國家，則有以色列、台灣、新加坡及馬來西亞等。

消息人士表示，為了不讓同盟關係出現裂痕，新規定的草案還列出包括日、荷、韓、英、法、紐西蘭、瑞士、土耳其、澳洲、加拿大、比利時、芬蘭、丹麥、德國、冰島等36個同屬「A:5」的國家（A:5包含一些與美國有密切合作關係且被認為是安全可靠的國家，這些國家通常享有較寬鬆的出口管制），不受新規限制，仍可將半導體設備輸往中國。

2024//7/31消息一傳出， ASML(ASML.US)股價跳空大漲8.89%、收936.70美元；東京威力科創(8035.JP)股價也猛漲7.41%、收31,020日圓。

ASML光刻機

東京威力科創

輝達也豁免? 股價受到激勵? 反彈飆漲!

就是狂! 輝達反彈飆漲近13% 市值陡增3290億美元創紀錄

輝達本週狂野的波動有望創造紀錄。彭博資訊指出，一天市值大增或大減千億美元已經成為輝達的常態。

輝達2024/7/31收盤大漲12.81%、收117.02美元，漲幅居費城半導體指數30支成分股之冠，市值單日增加創紀錄的3,290億美元，再次刷新過去幾個月屢屢創下的紀錄，激勵AI晶片股回神。

在週三大漲13%的前一天交易，輝達股價才重挫7%，市值單日蒸發1,930億美元，延續近期波動走勢，而且劇烈波動的程度，甚至讓比特幣這類向來大漲大跌的資產相形失色。

根據彭博彙整的數據，光是7月，在8次最大市值蒸發事件中，輝達就占4次。

◆輝達利多不斷! 股價大漲還有其他原因!

輝達重要客戶微軟、Meta皆承諾要繼續擴大AI基礎建設支出，以及摩根士丹利將其列為「首選個股」。

2024/7/31大摩分析師Joseph Moore 將輝達列為「首選個股」，主因市場競爭、出口管制、供應鏈隱憂的疑慮有望「隨時間淡去」。

Moore指出，輝達客戶顯然願意繼續投入資源、研發多款生成式AI。他並提到，輝達晶片正在從上一代的Hopper架構或H100系列晶片轉移到最新世代Blackwell，有望帶動更多銷售額。

Moore調查顯示，客戶普遍希望儘快佈署GPU，而即便Blackwell晶片出貨再過幾週就能開始放量，H100的需求依舊深具韌性。由此可見，現在就擔憂輝達客戶的支出狀況，可能為之過早。

美中晶片戰! 戰場從”實體晶片” 擴展到”雲端”!

AI資料中心成戰略資源! 米勒:全球晶片大戰可能升級”雲端大戰”

《晶片戰爭》作者米勒（Chris Miller）認為，如果人工智慧系統能改變全球經濟，訓練系統的資料中心將是未來工廠。目前各國政府將具備 AI 資料中心視為戰略資源，爭相控制，因此全球晶片大戰可能變成雲端大戰（cloud war）。

過去冷戰時期，美國允許出售超級電腦給蘇聯，前提是這些電腦必須用於天氣預報，而非核模擬試驗。這意味著，蘇聯必須接受永久性的外國監視器，甚至交出超級電腦資料提供美國情報單位分析執行。

現在的 AI 系統和超級電腦是同個概念，能改善食品配送應用程式的同時，也可以分析衛星照片和指揮無人機攻擊。米勒認為，能否控制 AI 資料中心將對政治與經濟帶來影響。

目前先進AI系統大都使用輝達的GPU和HBM記憶體，GPU已經受到美國出口管制，HBM記憶體可能也將列入管制清單。無法獲得美國先進晶片的中國，已經開發自家晶片，同時也有越來越多國家期望在當地建立資料中心，以確保獲得 AI 技術。

沙烏地阿拉伯和阿聯酋已斥鉅資建資料中心基礎設施，以期成為 AI 樞紐；

哈薩克希望建人工智慧資料中心，並培訓哈薩克語模型；

馬來西亞正經歷資料中心熱潮，美國和中國公司也都進行龐大新投資。

◆AI 熱潮爆發，美中科技公司積極搶吃各國商機

目前美國雲端公司的立場是，外國政府正投入數十億美元建造基礎設施、實現「主權 AI」，如果不接受外國政府的合約，將會由中國接收。

美國政府也明白，美國科技公司需要國際市場來維持其規模優勢，同時要封鎖中國行動，最好的方法莫過於讓其他國家使用美國的雲端服務。也因此，當美國總統拜登於5月接待肯亞總統威廉．魯托（William Ruto）時，宣布微軟將在肯亞興建一座大型新資料中心，以提供雲端運算服務。

微軟雲端運算–資料中心

輝達AI助台預測颱風–雲端科技

谷歌資料中心

興哥選熱股