[置頂]興哥就事論事 EP84 鮑爾談話
鮑爾雙倍鷹調=市場押注3月升息2碼,機率破七成!
美國聯準會主席鮑爾2023年3月7 日赴國會作證表示,如果經濟數據持續強勁,美國央行將準備加快升息步伐,將借貸成本推高至此前預期水準。
鮑爾在參議院銀行委員會聽證會的事前準備:「最新的經濟數據強於預期,這表明利率的最終水準可能高於之前的預期。」
鮑爾:「儘管最近幾個月通膨一直在放緩,但將通膨降至 2%過程還有很長的路要走。最新的經濟數據強於預期,這表明利率的最終水準可能高於此前預期。如果所有數據表明加快緊縮是有必要的,我們將加快升息步伐。」
聯準會3月升息兩碼機率突破70%
芝商所美國聯邦基金利率期貨交易市場預計,2023年3月美聯儲加息50個基點的機率升至70%以上,加息25個基點的機率降至不足30%。
高盛經濟學家2023年7月可還會加息25個基點,並將利率峰值預期上調25個基點至5.5%-5.75%。
未來四次會議將累計升息109基點(逾4碼),利率將在2023年9月達到5.66%左右的最高峰。聯邦基金期貨合約交易員預計,美聯儲在2023年9月份加息至6%,未來四次升息五碼。
2023年12月升息到5..5~5.75%的機率高達31.2%,升息到6%的機率,也已經到25.2%。貝萊德 (BlackRock) 認為達到 6%,而且保持在 6% 的時間也會更長。如果市場預期成真,美聯儲一路加息到6%,其基準利率將達到23年新高點。
聯準會主席鮑爾警告,需恢復更大幅度升息,好為經濟和通膨降溫,美國2年期債券殖利率周二勁揚多達13個基點,長期殖利率則停滯不前,備受關注的2年和10年殖利率之差,足足超過1個百分點。上次這兩種公債率殖利率差出現這樣的情況是在1981年,當年聯準會主席沃爾克正大舉升息。2年期與10年期殖利率曲線自1900年以來出現28次倒掛。在這些情況中,有22次發生經濟衰退。
美股空頭猖狂
新對沖基金之王的警告
城堡基金創辦人Ken Griffin
- 對沖基金Citadel創始人肯•格里芬(Ken Griffin):經濟衰退將會到來,高通脹折磨著美國人,美聯儲有必要進一步加息。
- 但美聯儲在加息方面可以對抗通脹的能力有限,就好像“拿把鈍刀做外科手術”。(Ken Griffin)強調,對沖基金Citadel已為美國經濟衰退做好準備。
- 54歲格里芬擁有367億美元凈資產。 2022年為投資者賺了160億美元(費後收益),創對沖基金單年費後收益紀錄。
- Citadel Equities基金凈值2022年全年漲幅達21.4%,在標普500指數2022年下跌19%的背景下,這一策略產品表現較亮眼。
- 達里歐率領的橋水基金,Pure Alpha II基金在2022年取得9.5%的投資報酬率,該基金在前三季一度漲近35%,但四季遭遇逆風。橋水對於聯準會(Fed)加息的預期“過頭”。
物價困擾美國人 越來越多人付不起營養午餐
美國營養午餐 https://www.youtube.com/watch?v=Nqdv0hu0BBc
一個麵包、一份奶酪、幾片或一個蘋果,這是一份典型的美國公立學校學生午餐。面對日漸高企的價格,部分美國家庭無法支付孩子午餐費用。據美國學校營養協會統計,截至2023年1月上旬,全美847所公立學校的校餐合計欠費高達1920萬美元,96.3%校區的校餐欠費仍不斷上漲。
美國雞蛋https://www.youtube.com/watch?v=DldOAp8i1yU
美國雞蛋價格比2022年同期上漲了70.1%–以前1箱120顆雞蛋要價40美元(約1235元新台幣),2023年要花100多美元(約3090元新台幣)。美國一家四口每個月生活開支,2023年比2022年整整多200美元。
鮑爾將開始面臨政治壓力?
拜登支持度儘管最高來到46%,但多數期間都在40~41%。仍有68%表示經濟狀況不佳,對於拜登政府處理經濟問題仍持負面看法,僅36%在經濟方面支持拜登。高達45%民主黨人認為,應由較年輕的人出馬,勝選希望較高。
前美國總統川普在全國初選民調平均得到約44%,領先第二名、佛州州長德桑提斯的29%達15個百分點,揆諸歷史,顯然最受看好能贏得明年的共和黨總統候選人提名。
川普將強勢挑戰拜登,也讓美國的物價成為兩黨攻防焦點。鮑爾在今年恐怕得持續面對政治壓力。
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