利多一：先進製程 台灣大擴廠

1.4奈米製程–中科二期擴建過關，台積電1.4奈米製程，落腳台中機率增

預計2024年6月前取得土地並同步建廠，供2奈米及以下等進製程利用。

攸關台積電2奈米以下先進製程布局的中科台中園區擴建二期都市計畫變更案，內政部都市計畫委員會20223/12/26決議通過，後續將由台中市政府發布實施，啟動土地取得作業，預計2024年6月前交地台積電同步建廠，可望供應台積電2奈米及以下等進製程利用。

台積電2奈米及以下等先進製程用地，涉及8千億至1兆元的投資規模，各方紛紛表態爭取。台積電目前尚未對這塊地是否由原規畫的2奈米用地，變更為更先進的1.4奈米使用，台積電供應鏈推測，以目前台積電將寶山及高雄展開2奈米建廠作業，預料中科二期擴建將會把1.4奈米製程列入未來建廠優先計畫。

2奈米製程–台積2奈米重鎮在高雄，將蓋5座廠

• 1.第一座廠2025年元月移進機台設備，第二座廠近月可動工—供應鏈傳出，台積電2奈米廠主要生產基地 高雄楠梓園區 可興建達五座晶圓廠，目前興建中的第一座廠預計2025年元月開始搬進機台設備，第二座廠可望近月內動工，第三座廠也不排除是2奈米廠。
• 2.台積高雄二廠2024年初動工、楠梓園區預計2024年中納入南科—高雄市長陳其邁2023/12/26受訪說：台積電第一座廠正按照工程進度，如期如質地施工，第二座廠的雜項執照也在12月中發給台積電，在2024年初進行基樁工程。其他行政程序同步申請進行中。國發會已於5月審議通過，將楠梓產業園區納入南科高雄第三園區。南科管理局長蘇振綱2023/12/26：預計2024年中會正式納入科學園區。

高雄楠梓產業園區、台積電建廠預定地

利多二：3奈米客戶底定

1.聯發科再噴漲4%，蔡力行：2024年會更好 3奈米台積電生產

聯發科執行長蔡力行2023/12/26：「2024年一定會比2023年好。」聯發科的3奈米先進製程案件在台積電生產，16奈米則是採用英特爾。

蔡力行-聯發科執行長

2.台積電N3P-2024年下半量產，傳特斯拉入列客戶名單

晶圓代工龍頭台積電2024年3奈米新晶片設計定案數量強勁成長，除蘋果外、聯發科、超微、輝達、高通、英特爾等國際級客戶接力導入。供應鏈表示：特斯拉將入列，規劃以3奈米製程打造新世代全自動輔助駕駛（FSD）晶片。

3.有跡可循! 特斯拉有機會成為台積電第七大客戶之一

特斯拉有不少電動車相關晶片出自台積電之手，如超級電腦晶片「D1」，採用台積電7奈米製程。供應鏈透露：特斯拉原本FSD係採三星14奈米生產，陸續迭代之後，在量產品質及生產規模多方考量之下，將HW 4.0自動駕駛晶片投往台積電懷抱，並採用5奈米家族生產。

特斯拉FSD自動駕駛、比人類看的更遠

反觀台積電的對手：三星

1.不滿美國尚未發放補貼？三星德州新廠延至2025年投產

• 韓國媒體Business Korea報導，三星電子晶圓代工事業總裁崔世英（Choi Si-young）近日在舊金山國際電子裝置大會（IEDM）發表演說時：「三星在德州泰勒市（Taylor）的晶圓廠預計2024年下半生產第一批晶圓，預計2025年開始量產。」
• 三星最初在2021年宣布在德州泰勒市投資設廠時，曾表示將在2024年下半開始量產，如今卻延後至2025年。

2.美國政府遲遲未發放晶片補貼、相關許可申請程序複雜

• 泰勒廠量產時間表的改變有多種原因，一個關鍵問題是美國政府補貼的延遲支付。 作為晶片法案（CHIPS）的一部分，美國政府承諾向在境內建造半導體工廠的公司提供總計527億美元的補貼。
• 近日業界傳聞，美國政府打算率先向英特爾撥款40億美元補助後，引發人們擔憂美國國內企業在補貼分配和時間安排上可能優先三星電子和台積電。
• 據傳三星德州新廠的前置作業，不只被《晶片法案》補助拖延，諸如營建許可及其他廠房相關許可申請流程也一再受阻，令三星感到心力交瘁。另一方面大環境動盪也持續影響半導體市場前景，令三星對美國投資計畫心生疑慮。

反觀台積電的對手二：英特爾大追趕

英特爾拍板250億美元以色列建廠計劃 獲慷慨補貼

• 英特爾股價大漲5.21%，收50.50美元，創近兩個月來最大單日漲幅。
• 英特爾股價近來漲勢凌厲，11月、12月迄今分別飆漲22.47%、12.98%。
• 英特爾宣布將斥資250億美元（約台幣7735億）在以色列興建晶圓廠，並獲以色列政府提供32億美元（約台幣990.08億）建廠補貼，這些獎勵相當於英特爾計畫投資金額的 12.8%；這項投資創下外國企業投資以色列的最高紀錄。
• 英特爾將於以色列南部城市迦特鎮(Kiryat Gat)興建新廠；迦特鎮距離哈瑪斯控制的加薩地區僅42公里，英特爾已於該地擁有生產10奈米製程晶片的「Fab 28」工廠。
• 英特爾自上世紀70年代開始在以色列開展業務，目前在以色列設有3個研發中心和一座工廠，總共僱用近1.2萬名員工。

英特爾為何加重在以色列的投資?

以色列靠3招突圍 戰火下照樣拚經濟

《財訊》報導：以色列和巴勒斯坦爆發50年來最大衝突，這場戰爭除了炮火四射的前線，另一個必須守住的防線，就是以色列的經濟。過去兩個多月，以色列從平時轉為戰時經濟。

第一招：確保港口暢通運輸正常

駐台北以色列經濟貿易辦事處處長 杜亞維（Aviv Doron）指出，戰爭開打，以色列先確保所有對外的港口、機場暢通，以色列北、中、南的主要港口和特拉維夫附近的機場，目前都正常運輸貨物。

接著，以色列財政部發布補貼方案，協助金流受影響的中小企業和工廠度過難關，「以色列財政部會根據你過去的報告，計算你的收入和往年相比損失了多少，再向中小企業分配資金，讓它們可以快速恢復生產。」

第二招：維持新創能量不致中斷

「我們是一個很擅長提出解決方案的國家。」杜亞維說，在以色列，當有人提出問題，以色列人就會去想各種你想得到與想不到的解決方案。

• 以色列有一些令人驚奇的公司，「我們有一種技術，可以不靠乳牛生產牛奶。」杜亞維說，以色列公司Remilk，靠培養牛奶中蛋白質的發酵技術製造牛奶，因為乳牛產乳量受氣溫影響，愈熱的地方乳牛產乳量愈少，以色列人因此想出這種方法，來滿足熱帶國家的市場。
• 以色列公司公司Oshi：能用植物生產素的鮭魚肉，吃起來就像鮭魚。
• 以色列高科技公司Hailo，最新設計用於視覺處理的人工智慧晶片，也在台積電生產。

早上進行軍事任務，下午經營公司

• 杜亞維：「這是昨天Zoom視訊會議截取的照片。」他秀出自己的手機，一位穿軍服的軍人在為自己的公司做簡報，「這家建築科技公司的執行長，穿著軍服向觀眾介紹自己的公司和解決方案。」杜亞維指出，在以色列部隊裡，這些來自新創事業的戰士，結束戰鬥任務後，就在經營自己的公司！
• 杜亞維解釋，許多以色列新創公司的創辦人都是後備軍人，他們多年來都持續培養一種特殊的營運方式，能同時經營公司並參與軍隊任務。

第三招：韌性基金吸引全球注資

杜亞維說，以色列是非常團結、非常有彈性的國家，「即使人們被徵召入伍，仍會有人在後方替他們工作，管理公司」，因此，以色列政府透過創新管理單位，注入1億美元資金，建立「快速通道」（Fast-Track Program），支持發展初期的新創企業，確保這些公司未來能持續產出創新的解決方案；在私人企業領域，多家創投基金也建立了「韌性基金」，讓投資者在此時可以用較低的成本，投資以色列的新創公司，得到更好的財務回報。

杜亞維Aviv Doron-以駐台經貿辦事處處長

英特爾與台積電亦敵亦友

英特爾1989年請台積電代工，曾繁城：一開始就知道是陰謀

• 台積電榮譽副董曾繁城2023/12/6在〈潘文淵獎〉擔任引言人：英特爾在1989年請台積電代工就是要默默觀察，一開始就知道是陰謀。
• 曾繁城爆料，台積電製造成功有幾個要點，第一要點就是當年英特爾來台灣訪問時，就詢問台積電有沒有發生過大災難，因為英特爾 6 吋廠曾發生嚴重事故，但台積電從來沒有，台積電也在 1989 年拿到英特爾認證，之後開始幫英特爾代工。
• 曾繁城補充，「自己一開始就知道這是英特爾的陰謀」，因為給的訂單都不多，主要就是要觀察台積電，由於當時台積電還在 1.5 微米，英特爾在美國已經進入 1 微米製程，台積電落後一點，但經過 14 年，台積電 0.18 微米已經追上英特爾，雙方就此開始「亦敵亦友」的關係。

曾繁城-台積電榮譽副董

興哥結論

大家好，我是興哥，台積電、三星、英特爾的三角大戰，目前看來台積電完全勝出。首先看到1.4奈米要落腳在台中；3奈米落腳在高雄。基本上有沒有客戶?有，最新的客戶有聯發科-最新的晶片，還有特斯拉-最新的超級晶片，都要使用台積電的3奈米。因此對於英特爾來說，是有非常大的壓力。而英特爾目前釋出善意，要把所謂的技術移轉找聯電，可見的，低階的技術要找聯電；高階的又要找台積電，因此整體來說，受惠的還是台廠的部分。各位你看看，如果是這樣的一個概念，明年的晶圓代工是不是持續的昌旺。而最先受惠的並不是台積電本身，而是相關的封測，還有供應鏈的這些廠房設備概念股。雖然我們提到封測概念以雍智科為代表，近期快速地拉漲，大家可以留意南茂的部分。而我們看到台積電的設備股-信紘科持續的拉漲，那就可以留意中砂、帆宣，因此接下來的重點就是台積電的廠房設備就會成為明年度往前去拉高的重心。我是興哥，就事論事長知識。