蘋果營收連三季走下坡-iPhone 15這一仗只能贏不能輸？

蘋果秋季新品發表會在明天揭幕，將發表新款iPhone、Apple Watch及AirPods；被視為最關鍵的背水一戰，因為營收已經連三季走下坡，並估計全球大約有2.5億支iPhone的使用時間已經超過四年，用戶始終未升級，寄望iPhone15能讓蘋果銷售掀換機潮進入「迷你超級周期」。

• 安謀是全球晶片業繞不過的大山 擬本周掛牌

英國晶片設計公司安謀IPO本周三定價，14日正式掛牌，估值最高將達到545億美元。堪稱近兩年最大的IPO，台積電.輝達等大咖外傳全數入股

• 美國來到「金髮女孩經濟」？高盛下修2024年經濟衰退機率

美國將在13日公布8月CPI，經濟學家預估物價月升0.5%，年升3.6%。與7月相比，若CPI的升幅遠大於0.5%，可能會令投資人擔憂通膨問題

大事一》蘋果大戰華為 從5G略顯敗象?

蘋果&高通續約>>指自研5G晶片尚未成功?!

• 高通晶片供應協議延長到2026年

高通9/11宣布已與蘋果簽署新協議，將為蘋果智慧型手機提供Snapdragon 5G數據機射頻系統到2026年；這項協議進一步展現該公司在5G技術和產品領域持續的領導地位。

• 反映蘋果自主研發5G晶片尚未成功

蘋果自主研發5G晶片尚未在其旗艦機型上取得成功。蘋果在2019年以10億美元收購英特爾的智能手機調製解調器業務。一直想自行研發5G數據機相關晶片，以降低對高通的依賴，並降低成本。

• 自研iPhone 5G晶片失敗關鍵早就曝光?

2022年彭博社記者Mark Gurman曾針對蘋果自研iPhone 5G晶片的失敗表達看法。過去一年蘋果都努力在解決過熱的問題，最快2024年才會推出自研5G晶片，畢竟2019年才開始著手研發。

• 台積電接單商機也跟著延後

蘋果自行開發5G數據機的射頻晶片，可望轉由台積電代工生產，但受到蘋果研發不順的影響，台積電接單蘋果的5G數據機射頻晶片訂單商機也跟著延後了，業界預期，若蘋果自研5G數據機晶片成功，台積電可望成為受惠廠商

反觀華為…5G甚至5.5G展開逆襲?

• 衛星電話高空、新疆實測!

11日一早網上有數碼博主發布「華為Mate 60在飛機上能連衛星嗎？博主實測：可以，但條件苛刻」文章及視頻，曬出自己在飛機上測試相關功能的經歷

機上實測

https://www.bilibili.com/video/BV1PN411p7JS/?spm_id_from=333.788.recommend_more_video.1

新疆實測-無訊號牧場用華為新機打通衛星電話

→實測結果發現用華為新機撥打「衛星電話」，顯示可暢順無阻通話，並稱華為新機為關鍵時刻的「救命機」→但在飛機上打衛星電話的行為，是違反相關飛行安全規定的

• 華為新機搭載另一科技「星閃」棒打藍芽?!

搭載華為新一代操作系統鴻蒙4及以上華為部分型號手機支援星閃技術，星閃近距離無線通訊技術也引起市場話題；在華為發布會的投影片上，藍牙與Wi-Fi的圖標變化後融合形成了星閃的圖標，意味著集合藍牙和WiFi的優勢；與傳統無線連接相較，星閃功耗減少60%、傳輸速度提升6倍，並且具有更低延遲、連接更穩定的能力。覆蓋距離擴大2倍，連接數增加10倍，星閃典型應用場景的大規模的商業落地，有望在2023年至2024年實現

星閃

中國政府有打有效? 蘋果在中銷售恐慘跌1千萬部?

中國媒體以「下部手機品牌選擇」進行網路民調也遙遙領先，共有2.4萬名網友參與投票，其中有1.3萬人選擇華為，數量過了選擇其他品牌手機用戶的總和，保持繼遙遙領先態勢，做為作為華為在中國最大競爭對手的iPhone，選擇該品牌的網友則只有5000多人，還不到華為數量的一半；華為新機回歸手機市場也給蘋果帶來了不小的壓力，投資公司分析師認為，華為新機上市將使iPhone明年的銷售減少1千萬部。

大事二》需求強勁!安謀IPO認購提前一天結束!

彭博引述知情人士報導，安謀首次IPO已獲得10倍超額認購，銀行計劃12日下午就停止接受認購，將提前一天結束認購，但仍按計劃在周三進行定價，預料將是近兩年美國最大規模上市案。IPO常有提前停止認購的情況，這通常代表需求強勁；此次IPO將替軟銀籌集49億美元，在完全稀釋的基礎上，該公司市值為545億美元。

• 安謀IPO想靠AI熱複製輝達?!

安謀希望仿效輝達成功模式，利用AI概念給股價鍍金；畢竟自ChatGPT等生成式AI浪潮興起後，輝達今年股價已暴漲222%，之前最高本益比衝到120倍以上；如果以安謀營收26.8億美元來計算，如果跟輝達一樣的本益比122倍來當目標，估值可望上探640億美元。

安謀掛牌是軟銀孫正義的生涯豪賭?

• 孫正義親自飛土耳其 砸320億美元買安謀

2016年孫正義搭乘私人噴射機飛往土耳其，進行他個人生涯最大豪賭，以320億美元買下安謀，並將其下市。軟銀在集團內部進行安謀部分股權交易。旗下擁有沙國與阿布達比等主權財富基金等外部投資人的願景基金，2017年以80億美元向軟銀購入25%安謀股權。軟銀集團又在2023年8月稍早以161億美元買回那部分股權。

• 輝達曾經也想插旗安謀..

在孫正義主導下，輝達2020年前曾試圖用400億美元併購安謀，但2022年遭到美英與歐盟反托辣斯主管當局打回票。之後，軟銀便著手準備讓安謀IPO，所以這次是安謀第2度上市。

興哥結論

近期最重要的3個大事：1.蘋果新機發表，發表過後看起來跟之前所預測的一樣。亮點就是換了鈦金屬的外殼、換成USB及TYPE C，看來蘋果這一次沒有出狠招。因此短線來說，華為力壓蘋果，蘋果股價也轉跌，蘋概股目前沒有太大的亮點。2.安謀的IPO案，不但超額認購，而且台積電做超額的投資。接下來對於這些半導體產業我們認為從AI上游往下游走，應該是有接下來參考的價值和機會。3.就是美國的CPI，這兩個月應該是會由底部往上翻揚，大家又開始有所謂通膨上升的疑慮。不過美聯儲關注的不是全部的CPI，而是核心的CPI，那扣掉油價和食物之後，基本上很有可能反而是下降的，那這樣個下降就帶給了美聯儲在9月底應該不會加息，那這樣就會整個公債的殖利率下降，一但出現這樣的情況，科技類股就比較容易做觸底的反彈。所以這這週的選股和操作上，抓到幾個重要的核心。首先對於整個科技類股來說，逢回應該要找買點而不是做所謂清倉賣出的動作。而整個蘋概股的佈局上，我們認為蘋概不要找TYPE C，從PCB軟板的華通、記憶體的華邦電、還有跨足車用的致伸。那5G概念就從有賺錢的合勤控，舉例外資優、本益比10倍，那這樣的概念如有拉回修正的話，這方的勝率會比較高喔。興哥抖音