台積電先進製程大挪移?!

驚爆!台積電傳考慮建日本”熊本3廠”生產3奈米晶片

彭博資訊引述知情人士報導，台積電已告知供應鏈合作夥伴，正考慮在日本蓋第三座晶圓廠，生產先進的3奈米晶片，總成本預計200億美元，代號Fab-23第三期工程。

台積電日本熊本廠先進.成熟製程全包了，還有第四廠?

台積電目前正在熊本縣興建第一座廠房，預計生產22/28奈米，接下來在日本政府大力補助之下將興建第二座廠房，鎖定6/8奈米，如今又打算蓋第三座3奈米。上述人士並指出：台積電也正探索在日本興建第4座工廠的可能性，不過因熊本縣當地建廠用地不足、因此可能會位於北九州市等熊本縣以外的地方。

錢從哪裡來?日本政府不手軟

台積電熊本一廠，2022年六月日本通過給予最高 4760 億日圓 (約新台幣 1059 億元) 的補助金，相當於1.1兆日圓的建廠規模一半。

除此之外，2022年10月日本首相岸田文雄，敲定的最新經濟對策提撥3.4兆日圓（228億美元）預算，來支援半導體業，台積電第二座工廠有望取得其中9,000億日圓（60.3億美元）補貼。也相當於2兆日圓的建廠規模一半

2023年11月2日又敲定新的經濟對策，追加編列約1兆9000億日圓，用於支持半導體生產和開發的3個基金使用，台積電三廠也可望分一杯羹。

台積電為何在日本擴大布局

德國廠!補貼台積電承諾恐跳票?

德國聯邦憲法法院最新判決，聯邦政府將2021年抗疫預算挪用為「氣候與轉型基金」違憲，這筆協助轉型低碳經濟的基金規模達600億歐元（約新台幣2兆元）。原本也包含對半導體業者設廠的補貼，因此對於台積電設廠的補助承諾傳出跳票危機。

專家戳破背後「政治貓膩」

台積電規劃在日本熊本設最先進的3奈米製程。專家點破背後有「政治貓膩」。

1.非純商業考量：日本設晶圓廠成本高，且當地沒有客戶。熊一廠成熟製程可以服務當地車商，熊二廠也有SONY(索尼)、Denso（電裝），以及日本供應鏈客戶需求。但3奈米晶片主要需求客戶兩大類，一個是手機，一個是資料中心，前者日本不強，後者資料中心也沒有美系HP，DELL那種大廠，「在當地看不到3奈米需求」。那日本自家8大企業共同投資，在北海道設立的半導體新創公司Rapidus，鎖定2奈米晶片又怎麼講？那是IBM技術需要有出海口，且有美國政府授意。

2.美國因素-地緣政治風險：目前全球先進製程只有台灣，美國，南韓。在亞歷桑納廠的3奈米投產以及南韓三星3奈米技術還有變數的情況下，美國希望讓日本成為第4個具有3奈米製造的國家。美國左手壓寶Rapidus，另一隻手就寄望台積電。如果台積電熊本設第三廠真是3奈米廠。如此可以服務全球客戶，降低先進製程的地緣政治風險，「如果是這樣，熊本3廠未來產能就是純外銷。」

3.訂單滿載：英特爾首度委外CPU晶片量產，傳台積電N3B拿下大單。英特爾向來都在自家生產最核心的處理器（CPU），繪圖相關晶片才委由台積電代工。現在傳出英特爾明年即將亮相的最新CPU”Lunar Lake”破天荒委託台積電量產，打破過往CPU晶片從來沒有委外生產的傳統，等同於台積電2024年將同時手握英特爾最熱賣的CPU(3奈米)、以及周邊的GPU(5奈米)訂單。

英特爾的處理器是神主牌

可以知道英特爾在傳統電腦的處理器一直以來都是龍頭，就算超微來搶市占，依舊都在6到7成全球市占。

台積電進駐熊本週邊商機熱 建商、駕訓班為台客製化

現在因為台積電進駐，帶動廠址所在的菊陽町的經濟發展。廠址周圍就冒出一個個新建案，日本房仲業者為了吸引台灣工程師，不但找來會講中文的業務，住宅格局和設計也盡量符合台灣人的喜好；鄰近的駕訓班則推出台日交通號誌差異的課程，教導赴日的台籍工程師學會看日本號誌。

一家極受歡迎的熊本人氣拉麵店「天外天」，因為嗅到台積電熊本廠未來的商機可期，目前已關閉營業逾30年的熊本市總店，搬遷到菊代町。

但也有一間在菊代町開了23年的平價蔬果店，因為房租飆漲決定關門，台積電熊本廠附近的土地價格在2023年飆漲了32.4%，漲幅名列日本第一，房價也跟著飆漲，目前幾乎是4倍，幾乎「比熊本市內還要高」。

興哥結論

大家好，我是興哥。台積電在日本的擴廠被傳出要再建3奈米廠，而這樣子是利多還是利空呢?首先我們知道台積電在熊本的1、2廠，除了車用、SONY的半導體之外，接下來有可能再繼續擴建。理因是在於說對於德國的補貼遲遲沒有下文。岸田文雄就抓住了這個機會，日本的半導體補貼在11月通過了，繼續補貼一兆多的日元，那麼台積電拿到40%左右的補助，想當然耳就持續的建廠沒有問題。台積電建那麼多的廠有沒有去化半導體庫存的疑慮!看來是沒有的。為什麼?因為訂單滿載，連英特爾CPU也要交給台積電來做。那這個時候，我們就說台積電的熊本三廠做出來的3奈米，要做出甚麼動作呢?我想其實日本自己有Rapidus，可是美國就壓住日本的Rapidus 2奈米應該不容易成形，所以最後是由台積電來領軍當全球半導體的龍頭。選股方向：這個時候台積電、力積電和世界先進，我想台積電不用多說，但是他的波動現在已經夠大了，你去追他沒有任何的好處。所以新設廠的力積電和世界先進，我們認為是近期會動的標的。但反過來說如果是設備廠：中砂、精材和辛耘，尤其是辛耘COWOS的產能持續吃緊的狀況下，我認為今年度的辛耘預估8元，拉回都應該是補漲的好機會。興哥抖音