股價再噴

利多一：喊晶片嚴重短缺

輝達執行長黃仁勳近期再度訪台，昨天出席台灣分公司尾牙，他說「帶好多紅包來」，還高興到跟員工一起熱舞，黃仁勳這次亞洲行都很接地氣，台灣大跳”向前行”，中國是身穿東北大花背心，手轉紅帕，跳扭秧歌。

不過，他也透露，這次來台與台積電創辦人張忠謀夫婦、總裁魏哲家見面，討論如何跟台積電加緊努力生產。還強調「AI最大的挑戰當然是產能的擴充，供給目前嚴重短缺。」

黃仁勳台灣尾牙熱舞

黃仁勳中國跳扭秧歌

晶片庫存告急!?2023年第四季資料現端倪?!

根據資料統計，輝達跟台積電的晶片庫存都創下兩年新低，都不到90天，反觀2023年台積電晶片庫存最高的時候創歷史紀錄衝到將近200天。

利多二：奧特曼轉彎?!

有意成立 AI 晶片公司傳出與台積電洽談生產

OpenAI執行長奧特曼打算成立公司生產AI晶片，正在積極尋找夥伴，本來傳出訪問韓國，跟三星李在鎔、SK董事長崔泰源見面討論規劃，現在峰迴路轉，近期外媒指出，奧特曼轉向與台積電討論晶片的生產，知情人士指出雙方可能仿效蘋果與台積電合作關係。

同時因從頭生產先進處理器的成本高昂，可能會花費到數十億美元，因此 Altman 也在和中東投資人洽談，其中與談對象包括阿布達比最有錢有勢的人之一的謝赫‧塔農。

謝赫‧塔農是誰?

謝赫‧塔農(Sheikh Tahnoun bin Zayed Al Nahyan)

不僅是阿聯酉的國家安全顧問，還是阿聯酋現任總統的兄弟，他現在還是中東第二大上市公司”國際控股集團IHC”的董事長，這家公司經營養魚場、食品和房地產業務。2019年員工只有40位，其股價卻自2019年以來飆升420倍，如今市值為2400億美元，價值超過了麥當勞、耐克等藍籌股。是美國通用電氣公司的兩倍還多，員工人數高達15萬人。

謝赫‧塔農也是中東的阿勒納哈揚家族成員，這個家族堪稱中東最有錢的家族，招牌資產還包括英國曼徹斯特城足球俱樂部、巴黎北部巴永城堡（Chateau de Bouillon）等十幾座宮殿，以及倫敦伯克利廣場的大部分。

中東王儲 謝赫‧塔農

阿布達比IHC

英國曼徹斯特城足球俱樂部

巴黎北部巴永城堡（Chateau de Bouillon）

利多三：大客戶穩穩

三星搶代工沒機會，台積電 2 奈米及 1.4 奈米將由蘋果首發。先前，台積電總裁魏哲家-台積電的 2 奈米製程技術將在2025年下半年如期推出，根據英媒與美國科技媒體最新報導，台積電已向蘋果展示全新2nm晶片，將於2025年量產為蘋果提供iPhone 17 Pro 的技術。蘋果的 iPhone、Mac、iPad 和其他設備將成為台積電 2 奈米製程的首發使用者。蘋果將透過台積電的2奈米製程技術，提升晶片效能，並降低功耗。這也將使得未來的蘋果產品、例如 iPhone 和 MacBook的電池續航力會更長。

iPhone 17 Pro渲染圖

聯發科天璣 9400 將採台積電 N3E 製程技術打造

聯發科AI晶片天璣9300，手機品牌廠vivo搭上首發，在中國狂銷7.4倍！聯發科執行長蔡力行表示，天璣9300與對手高通S8 Gen 3不相上下，後續還有9400將接力報到，用上台積電3奈米，並且性能全面超越高通，明年旗艦款晶片銷售也將超乎10億美元，持續成長。

Vivo X100

興哥結論

近期台股來到萬八，台積電功不可沒。而輝達、AMD持續的創高，黃仁勳來台跟魏哲家見面，基本上是提到重點，就是台積電的庫存跟輝達的晶片都大幅的下滑，因此對於多方來說，仍然有持續上攻的地方。而台積電根本就不缺客戶，除了蘋果之外，目前也聽到OpenAI執行長奧特曼打算找中東的謝赫‧塔農，也就是中東的資金大老來做投資，因此台積電接下來仍然處於一個資本支出先下後放的部分，我們看到包含今年的先進製程，應該有機會超過5成的一個部分，也就是在3奈米和5奈米的部分會大幅領先。因此在投資的重點，我們認為呢!幾個觀察的要點，包含台積電先進製程投資的設備，包含鈦昇、志聖、信紘科，屬於強勢攻擊的部分。低檔股種的部分就可以留意化學材料，包含三福化、長興等，我們認為短線來說，仍然是看台積電資本支出和設備廠，來當作資金進駐的要角。