10年期美債拍賣慘淡.美債美股全線下挫

美國財政部拍賣420億美元10年期公債。雖然得標利率大幅低於7月，但從其它參數來看，本次拍賣不理想，美債、美股隨後都走低。

本次10年期美債拍賣的得標利率為3.960%，雖然大幅低於7月10日的4.276%，但出現了超過3個基點的尾部利差，顯示需求疲軟。

波克夏持有美債2346億美元 比Fed還多

「股神」巴菲特（Warren Buffet）旗下投資公司波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）近期公佈2024年第2季財報，顯示公司在減持蘋果（Apple）等股票持倉後，現金儲備已經高達2770億美元（約新台幣9兆元）， 當中有2346億美元（約新台幣7.6兆元）是短期美國債券，持有美債規模比Fed（1953億美元，約新台幣6.3兆元）還要多。消息一出，讓科技富豪馬斯克（Elon Musk）直呼，「巴菲特基本就是Fed」。

軟著陸機率低 摩根大通戴蒙仍預見衰退即將來臨

• 摩根大通經濟學家Bruce Kasman發表看法，除了依舊維持美國明年經濟衰退的機率高達45%，更是上調了美國經濟到年底將陷入衰退的機率為35%！這機率高於7月初的25%，主要理由是多項消息數據暗示勞動力的需求疲弱比預期更加劇烈，已經看到裁員的初步跡象出現！
• 摩根大通 (JPMorgan Chase) 執行長戴蒙 (Jamie Dimon) 周三 (7 日) 表示，他仍然認為美國經濟實現「軟著陸」的機率約為 35% 至 40%，因此在他看來，經濟衰退是最可能發生的情況。
• 他對聯準會 (Fed) 能否將通膨降至 2% 的目標「有些懷疑」，因為未來在綠色經濟和軍事上的支出將會增加。

• 高盛的經濟學家周日將該公司對美國未來 12 個月內發生衰退的預期，從 15% 提升至 25%。

拋售潮未見底？華爾街著名空頭：現在重返美股還太早

• Stifel 首席股票策略師 Barry Bannister 認為，現在重返美國股市為時過早，並堅持他對標普500指數在 10 月之前下滑至 5,000 點的預測。這比7月的高峰下跌了12%，原因是美國經濟急劇放緩且通膨持續棘手。」
• 美債殖利率曲線由「倒掛」轉「正常」 衰退信號再添一樁
• 從2022年3月Fed開始升息以來，2年期與10年期殖利率曲線一直呈現短期高於長期的「倒掛」型態，現在終於因為經濟趨軟而恢復正常，而投資人賭Fed將加速降息。
• 美國2年期公債殖利率降到10年期殖利率之下，亦即殖利率曲線從「倒掛」轉為「正常」 意味著美國經濟已經濟進入衰退。他指出，「歷史經驗顯示，當曲線恢復到正常時，經濟就已經處於衰退期。此一信號令人更加擔憂」。