輝達兩大利多! 利多一：黃仁勳稱Blackwell投產 需求”瘋狂” 輝達.台積電ADR嗨

輝達聲稱次世代Blackwell架構繪圖處理器(GPU)的需求可以「瘋狂」(insane)來形容，股價應聲跳高。

• 輝達執行長黃仁勳(Jensen Huang) 2024/10/2接受專訪，Blackwell晶片一如規劃進入全面量產，需求「瘋狂」，「每個人都想拿到最多貨、想要衝第一」。黃仁勳：科技進展速度變得這麼快，讓輝達得以押三倍賭注、驅動創新循環，藉此提升能力、產出並降低成本及能源消耗量。
• 輝達計畫每年更新AI平台，將運算效能提升2~3倍。輝達10/3聞訊跳漲3.37%、收122.85美元，漲幅居費城半導體指數30支成分股之冠。輝達晶圓代工夥伴台積電ADR同步上揚2.09%、收179.48美元。
• 輝達財務長Colette Kress 在8/28曾透過財報新聞稿表示，Blackwell架構晶片的樣本已於第二季度(5-7月)出貨給客戶，該公司修改了Blackwell GPU光罩(mask)以改善製造良率。
• Kress指出，Blackwell產能規劃將自第四季度(11-1月)開始放量、並一路持續至2026會計年度。展望Q4，輝達預測Blackwell相關營收有望達數十億美元。另外，Hopper晶片需求目前仍強，預計2025會計年度下半年的出貨有望增加。

輝達Blackwell

輝達兩大利多! 利多二：輝達結盟埃森哲，擴大企業AI運用

• 輝達與管理顧問機構-埃森哲（Accenture）擴大合作，為全球企業擴展代理AI。
• 黃仁勳與埃森哲執行長 茱莉·史威特（Julie Sweet） 2024/10/2下午接受CNBC的Closing Bell: Overtime節目訪問：輝達和埃森哲宣布擴大合作夥伴關係，組成新業務集團，全球有3萬名專業培訓人員，協助全球企業快速擴大AI的採用規模。他們在4個月前提出這項構想，以協助全球企業快速擴大採用AI，使AI成為他們的數位員工、AI顧問，甚至是合作夥伴，以提高生產力。
• 埃森哲的AI Refinery平台結合輝達技術，能夠整合行銷功能與自主代理，以幫助更快地生成和執行更有效的行銷活動，史威特表示，過程中手動步驟減少25％至35％，成本省下6％，預計上市速度加快25％至55％。
• 代理AI系統代表AI新一代躍進，毋須人工輸入提示或自動執行預設的業務步驟，而是可以根據用戶的意圖調整，創建全新工作流程，並根據其環境彈性調整操作，進而重新生成全部的流程或功能。

茱莉·史威特-埃森哲執行長

埃森哲（Accenture）的地位： IT巨頭、IT界的麥肯錫

• 埃森哲（Accenture；NYSE：ACN）是一家管理諮詢、信息技術和業務流程外包的跨國公司。2021年埃森哲的營業額約505億美元，是世界上最大的管理諮詢公司和《財富》世界500強公司之一（2021年排名第258位）。
• 埃森哲是一家非常厲害的全球專業服務公司，他們做的事情包括企業重組、業務流程規劃、外包和最新科技引進。簡單來說就是IT界的麥肯錫。
• 其實，他們的前身是Arthur Andersen（安達信會計師事務所）的諮詢部門，1989年從安達信獨立出來，成為Andersen Consulting（安盛諮詢），後來改名為埃森哲。他們經常透過收購小公司來取得最新技術和人才，主要為全球前500大企業提供服務，以高價值的技術諮詢和落地實作聞名。
• 2020 年1月7日，新聞報道稱，埃森哲已同意從博通手中收購原賽門鐵克擁有的 300 人的網絡安全服務部門。這筆 2 億美元的收購於2020年4月完成。

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趨勢1：新雲端服務商崛起

「輝達親衛軍」成台廠潛力客戶

首先，這波AI資料中心風潮催生出一票新生代雲端服務商，他們的資料中心內，放的全是輝達DGX系列機櫃，只做AI運算服務。甚至因此直接被貼上輝達「親衛軍」標籤，可以優先取得搶手的GPU。這群輝達親衛軍，未來也是台灣供應鏈搶單的對象。

◆最具代表性的就是成立7年，總部在紐澤西州的CoreWeave。

• 2024年5月，CoreWeave剛完成新一輪募資，估值暴增兩倍，達到190億美元，全用來建置純GPU的AI資料中心。
• CoreWeave原本是一間以太幣「礦商」，為挖礦買了超過5萬顆GPU，成為北美最大以太幣礦廠，但旋即遇到2018年幣圈寒冬。CoreWeave轉而將觸角伸向AI和高速運算，因此和輝達很早結緣，輝達甚至也入股。
• CoreWeave提供的AI雲端服務按小時出租GPU，和傳統CPU構成的資料中心相比，速度能夠提高35倍。連法國著名AI新創Mistral都是客戶。更是摩拳擦掌，要成為首批取得的地表最強AI晶片的業者。
• CoreWeave首席策略長范圖諾：「之前是8顆GPU，現在可以將72顆GPU串在一起作為一個單元運作，我們會看到許多新應用出現，不只AI」。
• CoreWeave崛起的最大受益者，是台灣伺服器製造廠技嘉。技嘉2023年成為台灣伺服器代工廠中唯一業績成長的業者，就是靠第四季來自AI伺服器代工大爆發的貢獻，主要便來自CoreWeave。技嘉還因此把桃園廠產線從一條擴增到三條來因應。

CoreWeave

趨勢2：黃仁勳解方「密集化」

一台新機櫃，能抵數千台伺服器

• 在黃仁勳眼中，輝達的「地表最強AI晶片」，從另一個層次看，其實是解方。黃仁勳在9月備受注目的高盛論壇拋出一個重要關鍵字：Densification（密集化）。：「過去蓋的超大型資料中心，其實效率非常低，因為內部空蕩蕩的。」、「舉50、100、200MW的資料中心為例，其實能密集化成一個非常小的資料中心，」這體現在即將面世的GB200 NVL72系列。
• 「只要一台，就足以替代數千個傳統的伺服器機櫃，」黃仁勳強調。因此即便一個機櫃要價高達1億台幣，但他從單位運算力來看，「是買愈多，省愈多。」一名了解輝達架構的主管分析，GB200 NVL72出現前，從伺服器到機櫃都是用銅纜線串接，百台主機串一起就有上千條線，難以維護且佔空間。
• 新一代機櫃的創新設計，是在機櫃中完成GPU串接，接線數量及成本大減，架構密度提高，體積變小，液體散熱相對容易。「資料中心密度提高，可以節省資金、省電，效率更高，」。這是單位算力、單位能源效能，在密度更高的空間中提升。

輝達Blackwell

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這座掛著不起眼「Fii」招牌的低調廠房，屬於鴻海集團旗下負責伺服器業務的工業富聯，外觀與鴻海集團任何一座巨型工廠大異其趣。這是全世界第一條輝達GB200 DGX機櫃產線的所在地，專門用來小量試樣驗證，不但輝達工程師頻頻出入，連在附近上班的黃仁勳，近期都曾造訪。

為了測試一台售價將近1億台幣、重達1.5噸的GB200 DGX NVL72伺服器機櫃，該廠在半年多前，將電力系統大幅升級到超大資料中心需要的千瓩（MW）等級電力，以因應這個讓科技大廠都捧著鈔票搶購的「億元櫃」，一台算力就抵上過去一座資料中心，更抵上過去4台機櫃的耗電量。

資料中心高峰論壇 商機大餅，巴菲特鄰居也來搶灘

• 2025年初輝達最新系列機櫃將出貨。根據輝達公布的數據，GPU功耗從700瓦增加到1000瓦，GB200的效能又比現行主流晶片提升了高達6倍。功耗大增伴隨大量熱氣，將首度採用全液冷的散熱系統。
• 從AI資料中心能源使用效率的角度看，未來不需要在機櫃內運行風扇，風扇會消耗大量能量，用液冷系統能解決能源使用效率問題。如此巨大的轉變，讓這群遠在資料中心最前線的業者嚴陣以待。
• 「這代表什麼意思？我告訴你，不只機櫃，連資料中心設計都和過去不同，可能都得改，」資料中心營建商CFG主任顧問麥克連語帶興奮地告訴《天下》。CFG在全美就有300多個資料中心代管商的擴建案。
• 他指出，當前傳統資料中心設計可能得改，放入GPU的AI資料中心，用電量變大且機櫃變重，從機電到地板承重都要重新設計。改變意味機會。資料中心與居民搶電爭地的挑戰，在這群業者眼中，變成嶄新商機。
• 創辦人和巴菲特關係深厚的Scott資料中心，最早客戶是美國國防部，後來國防部將資料中心專案帶回軍事基地，空出來約9000平方公尺的資料中心，莫拉雷諾搭上AI趨勢，力主改建成輝達H100 DGX的AI資料中心。「前前後後，花了我們15個月改建，」。
• Scott資料中心是2006年蓋好的傳統建物，但GPU新機櫃的高度變高、重量變重，原本的大門太小，根本無法讓機櫃垂直推入。莫拉雷諾不得不把GPU模組和機櫃分開放置，運送到資料中心內再組裝起來。

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