• 中國概念股表現的金龍指數反彈2.25%

小鵬收購滴滴智慧汽車部門再創新品牌

砸237億牽手滴滴 能讓小鵬迎來轉機?

小鵬汽車與叫車平台共同宣布，將以港幣58.3億元(約新台幣237億元)收購滴滴智能汽車開發業務資產，將向滴滴發行對價股份支付，以每股64.03港元向滴滴發行A類普通股，首批股份占小鵬汽車已發行股本3.25%，股票定期24個月。

• 牽手滴滴打造平價新品牌「MONA」目標銷量迎曙光?

小鵬汽車也將推出全新的品牌MON：主要推出售價在15萬人民幣緊湊A級車，預計年銷量達到10萬輛，10萬年銷量，很有可能會讓小鵬汽車在銷量上反超蔚來。

• 小鵬在蔚小理中迎來”至暗時刻”?

造車新勢力「蔚小理」中，無論是品牌影響力、市場銷量，小鵬都遠不如理想和蔚來，但2022年下半年小鵬汽車的銷量逐漸下降，且跟理想蔚來仍有很大的差距，再加上小鵬在2023年Q2虧損創新高，也讓小鵬有許多不利因素。

• 「MONA」劍指馬斯克吹的牛?

馬斯克將要造2.5萬美元的Model Q，計劃2030年Model Q要賣到1000萬輛。Model Q將會是未來最暢銷車型，「Model Q」擁有更加廣闊的利潤空間，拿下價格下探的主動權。配合2.5萬美元入門甜點價，「Model Q」可以觸達更多純電跨界車的潛在買家。

比亞迪史上最大併購!直攻蘋果供應鏈?

砸22億美元收購捷普成都、無錫業務

其子公司比亞迪電子28日：比亞迪電子與捷普新加坡簽署框架協議，以22億美元(約新台幣660億元)，收購捷普於成都、無錫的產品生產製造業務，及現有客戶的零組件生產製造業務等；比亞迪表示收購將拓寬智能手機零部件業務，大幅改善比亞迪電子客戶與產品結構。

比亞迪吃下捷普在中國的重要布局

捷普是蘋果的重要供應鏈，近年蘋果每年公布的百大供應商名單當中，捷普都入列。捷普主要業務包括電子製造服務(EMS)和消費行業的設計工程、製造及供應鏈服務，以及材料技術服務；而位於成都、無錫的產品生產製造業務，是捷普在中國的重要佈局。

• 比亞迪其實是一家橫跨汽車、電池、IT等多領域的”隱形”代工大佬。

2019年華為遭到美國製裁與偉創力”分手”，比亞迪電子成為華為手機的主要代工生產商，承擔起華為第二製造中心的代工重任。從簽約到比亞迪生產出第一部手機，只用了70天的時間。比亞迪創辦人{王傳福}，曾在2021年亞布力中國企業家論壇上表示：華為的金屬框90%都是我們造的，代工就是整個加工組裝也是我們做的。

2019年雷軍發微博表示：小米9代工廠新增了比亞迪。而小米13系列的代工廠中也有比亞迪的身影。

2019年蘋果公佈200家核心供應商名單：比亞迪電子的名字赫然在列。2020年有報導稱：蘋果2020款iPad為比亞迪代工。2022年比亞迪擬投資500萬元建設上海比亞迪有限公司擴建項目，向蘋果等企業供貨。

2021年榮耀品牌從華為公司分拆出來：榮耀CEO趙明表示，榮耀與比亞迪等ODM生產廠商建立了合作關係。

SO比亞迪代工!

收購捷普目的是搶下蘋果供應鏈再戰鴻海?

比亞迪創辦人「王傳福」曾被外界形容為「讓鴻海創辦人郭台銘最頭痛的敵人」

過去搶組裝訂單搶不夠!

比亞迪過去積極與鴻海爭搶消費性電子組裝訂單，先前也傳出取代廣達，拿下部分蘋果iPad組裝訂單，同時供貨蘋果部份關鍵零組件；這次收購捷普後比亞迪可能與鴻海、和碩等台廠於消費性電子領域正面交鋒，引爆業界話題。

• 還從手機轉戰到電動車!

比亞迪後來轉向發展新能源車，如今已成為業界巨頭，但在消費性電子領域仍有其一席之地；而鴻海也宣示跨入電動車新事業，誓言要在電動車市場取得一席之地，鴻海在電動車事業屬於後進者，要與比亞迪爭食市場。

比亞迪最近旺到爆!還想要更爆?!

• 上半年營收”雙高增”!

上半年電動車商界展開激烈的價格戰，但比亞迪沒有受到太多影響，上半年營收年增70.2%至人民幣2,601.24 億元，扣除非經常性損益後的淨利為97億元，年增220%，基本每股獲利報3.77元，年增逾204%，業績保持高速成長態勢。

• 銷量首次進入全球前十，毛利率超特斯拉！

比亞迪上半年銷量實現同比近一倍的大幅增長，在中國位居第一，同時也進入全球汽車品牌銷量前十，2021年比亞迪未進入前20名，2022年第16名

在價格戰下，比亞迪毛利率不降反增，相比去年上半年微增至20.67%，超越了特斯拉，特斯拉公佈今年第二季度的毛利率下滑1.1%至18.2%。

• 投資「華為天才少年」 插旗人形機器人

比亞迪插旗人形機器人：入股由「華為天才少年」稚暉君創立上海智元新創技術公司，認繳出資額人民幣191.497萬元，持股比例達3.76%，成為第7大股東。遠征A1最大的特點：人形，金屬頭部、身體四肢齊全，下半身膝蓋部分呈反曲狀，足部成三角支撐狀，遠征A1能夠直立行走、上下台階、可以按照指令辨別、挑選物件的靈巧手，未來工作場景將包括汽車工業生產線、家庭陪伴、科學實驗等。

• 新能源車下一個賽道-越野 比亞迪也涉略!

派越野+新能源：成為各家車企下一步重點發力領域，比亞迪進入硬派越野市場，主要目的是依託電動化優勢去開闢市場。BYD第五個子品牌「方程豹」，品牌定位處於「騰勢」與「仰望」之間，著重在於車輛的多樣性與個性化，因此其產品線將從越野車涵蓋至雙門跑車，方程豹的首款作品是一輛外型方正的越野車：方程豹.豹5-基於比亞迪全新混合動力平台DMO開發，採用混合動力專用非承載式車身，並搭載了雲輦P主動液壓車身控制系統，支援最大140公釐的懸吊行程調節，雙電機合功率超過500kW，綜合續航達到1200km，預計2023年下半年就會正式發表，盲訂價格區間為30-40萬元。

興哥結論

目前中國經濟下行的狀況下，勢必找到一個出口才能扭轉劣勢。但舉凡金融、地產、消費都是持續的往下狀況，且晶片又被打壓。因此對於A股來說，唯一的出路就是拉抬電動車，也就是所謂的新能源車。從小鵬的逆襲、比亞迪的拓展勢力，看來對於中國電動車的板塊都是低檔破底之後，翻揚的格局。因此回到2023年度的投資邏輯，只單壓電動車的概念，基本上沒有辦法獲得比較大的成功。因此近期操作的核心，應該是落在擁有電動車I股板塊的概念，但搭著AI題材、蘋果的題材，雙題材的效應比較能夠走出不一樣的格局。包含近期看到PCB，那PCB板可以做AI、也可以做電動車和蘋果，那這樣的一個雙題材就有一個反應的跡象。還有我們看到ADAS，就是所謂的自駕包含導航也對應到高速傳輸，那我們就看到包含定穎投控和偉詮電，這樣的一個雙題材的影子脈絡存在。因此短線來說我們認為品牌車廠不會有優勢，但具有雙題材的這些車用概念股，我們看高價、高位做低位，相對來說是比較有機會的。興哥抖音